La Banca Centrale indiana segnala i rischi legati all'adozione delle CBDC in un contesto di instabilità finanziaria

La banca centrale indiana ha sollevato preoccupazioni circa i potenziali rischi posti dalle valute digitali delle banche centrali (CBDC), in particolare durante le crisi finanziarie, secondo un rapporto di Standard aziendale. Michael Debabrata Patra, vice governatore della Reserve Bank of India (RBI), ha avvertito che le CBDC potrebbero essere erroneamente viste come "rifugi sicuri" durante le turbolenze economiche, aumentando così la probabilità di corse agli sportelli.

Patra ha osservato che, sebbene le CBDC siano spesso promosse per la loro capacità di migliorare l'inclusione finanziaria e ridurre i rischi di regolamento, potrebbero inavvertitamente destabilizzare i sistemi bancari. Ha avvertito che in una crisi, la percezione delle CBDC come più sicure dei tradizionali depositi bancari non assicurati potrebbe portare a prelievi di massa, esacerbando l’instabilità finanziaria.

"La relazione tra CBDC e assicurazione dei depositi è complessa e in evoluzione", ha osservato Patra, sottolineando che gli assicuratori dei depositi devono prepararsi a scenari in cui le CBDC oscurano i depositi bancari convenzionali. Ha espresso preoccupazione per le incertezze che circondano le CBDC, in particolare per il loro potenziale di interrompere le funzioni bancarie tradizionali, influenzare il ruolo delle banche centrali e commerciali e sollevare problemi di privacy.

Patra ha anche evidenziato i rischi associati ai sistemi di pagamento digitale 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX abilitati dalle CBDC. Se da un lato questi sistemi potrebbero eliminare i rischi di regolamento e promuovere l’inclusione finanziaria, dall’altro introducono anche nuove sfide operative, soprattutto per le banche con una quota significativa di depositanti non nazionali.

L’India ha lanciato la sua CBDC, l’e-rupee, nel dicembre 2022 come controparte digitale della sua valuta fiat. Nonostante le garanzie iniziali relative alla privacy e all'anonimato, l'adozione dell'e-rupia è stata lenta, con la RBI che ha segnalato solo 1 milione di transazioni al dettaglio entro giugno 2023. Questo traguardo è stato raggiunto solo dopo che le banche locali ne hanno incentivato l'uso distribuendo parte degli stipendi dei propri dipendenti in la valuta digitale.

source